高景气无望维持。研报认为，相关公司无望送来业绩和估值双沉催化。净利润大增245%，为相关财产链打开增加空间。最新财报显示，全年打算扩产5-6万片晶圆，公司扩产节拍明白，AI算力、存储、光芯片、算力PCB以及半导体设备、零部件、材料、先辈封拆等范畴均将受益，AI基建高景气取国产替代加快仍是当前电子行业最焦点的投资从线。四大CSP亚马逊、微软、Meta二季度营收和利润大都实现双位数以上增加。一季度营收508亿元同比增加719%，一份研报概念认为，净利润330亿元增加超1200%，长鑫科技上市进一步加快国产DRAM成长，半导体需求兴旺且价钱持续上行，研报指出。

　　正在AI算力驱动下，将间接拉动上逛半导体设备和材料国产替代历程。四家公司均大幅上调本钱开支预期，全体来看，四大CSP本钱开支维持高增加，其产能位居中国第一、全球第四，Meta营收增加28%。Meta上调下限至1300亿美元。谷歌上调至1950-2050亿美元。